Pensioenplanning voor expats: Pensioenen, belasting en erfrecht

Emigreren naar het buitenland is een fiscaal en juridisch project, geen simpele verhuizing

De meeste mensen die plannen om in een andere land van hun pensioen te genieten, denken als eerste aan de kosten van levensonderhoud en het klimaat. De beslissingen die het duurst uitpakken als ze mislukken, zijn van een andere orde: welk land belast uw pensioen, of uw pensioen u wettelijk mag volgen, wat er met uw vermogen gebeurt als de wisselkoersen verschuiven, en welk recht van toepassing is op uw erfenis. Deze gids behandelt die vier vraagstukken in de volgorde waarin de meeste mensen ze moeten beantwoorden.

1. Waar bent u belastingplichtig?

Het startpunt is de fiscale woonplaats, die elk land op zijn eigen manier definieert, doorgaans op basis van het aantal dagen dat u er doorbrengt en waar uw woning en gezin zich bevinden. Als twee landen allebei claimen dat u daar woont, bevat een belastingverdrag tussen beide landen doorgaans een 'tie-breaker' (beslissingsregel) die bepaalt welk land uw fiscale woonplaats is.

Ook nationaliteit kan een rol spelen. De Verenigde Staten belasten hun staatsburgers en green card-houders over hun wereldinkomen, ongeacht waar zij wonen. De meeste andere landen belasten alleen op basis van ingezetenschap, dus vertrek maakt doorgaans een einde aan hun claim, afgezien van belasting over bepaalde binnenlandse inkomsten. Een Amerikaanse expat die met pensioen gaat, doet daarom aangifte in beide landen en vertrouwt op de verrekening van buitenlandse belasting en verdragsregels om dubbele belasting te voorkomen. De vrijstelling voor in het buitenland verdiensten (foreign earned income exclusion) helpt hier niet, omdat die betrekking heeft op loon, en niet op pensioenen of beleggingsinkomsten.

Twee rapportageregels brengen veel gepensioneerden in de problemen. Amerikaanse staatsburgers in het buitenland moeten een FBAR indienen wanneer de gezamenlijke waarde van hun buitenlandse financiële rekeningen op enig moment in het jaar groter is dan 10.000 dollar, en Formulier 8938 onder FATCA heeft eigen drempels die hoger liggen voor mensen die in het buitenland wonen. De boetes worden opgelegd voor het niet melden, niet voor het bezitten van de rekeningen; daarom is een nauwkeurige aangifte belangrijker dan de structuur van de rekeningen.

2. Kan uw pensioen u volgen?

Dit hangt af van het type pensioen en de plaats van waaruit het wordt uitbetaald.

• AOW en staatspensioenen. De VS heeft socialezekerheidsovereenkomsten (totalization agreements) gesloten met ongeveer dertig landen, die voorkomen dat u dubbele socialezekerheidsbelasting betaalt en waarmee mensen hun arbeidsverleden in twee landen kunnen combineren om voor uitkeringen in aanmerking te komen. Social Security kan over het algemeen in het buitenland worden uitbetaald, hoewel er beperkingen gelden voor betalingen aan ingezetenden van een klein aantal landen. Het Britse staatspensioen (UK State Pension) kan in het buitenland worden aangevraagd, waarbij een volledig nieuw pensioen doorgaans 35 opbouwjaren vereist met een minimum van 10. De jaarlijkse indexering geldt echter alleen op bepaalde plaatsen, waaronder de Europese Economische Ruimte, Zwitserland en landen met een wederzijds verdrag zoals de Verenigde Staten. Gepensioneerden in landen als Australië, Canada of Zuid-Afrika hebben meegemaakt dat hun Britse pensioen werd bevroren op het niveau waarop het voor het eerst werd uitbetaald.
• Particuliere en werkgeverspensioenen. Veel van deze pensioenen kunnen worden overgemaakt naar een buitenlandse bankrekening, maar de manier waarop de uitbetaling wordt belast, hangt af van het verdrag tussen het uitbetalende land en uw nieuwe woonland. Veel verdragen kennen het recht om particuliere pensioenen te belasten toe aan het land waar u woont, terwijl een 'saving clause' (voorbehoudsbepaling) de Verenigde Staten in staat stelt om haar eigen burgers te blijven belasten.
• Zorgverzekering. Medicare dekt over het algemeen geen medische zorg buiten de Verenigde Staten, dus Amerikaanse gepensioneerden in het buitenland hebben een lokale of internationale zorgverzekering nodig.

3. Moet u een pensioen naar het buitenland overdragen?

Buitenlandse pensioenoverdrachten worden zwaar gepromoot en streng gereguleerd. In het VK maakt een QROPS (Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme) het mogelijk om pensioenkapitaal over te dragen naar een goedgekeurde buitenlandse regeling. Sinds maart 2017 geldt er een overdrachtsheffing van 25 procent op overdrachten naar het buitenland, tenzij de overdracht voldoet aan specifieke vrijstellingen, zoals wanneer de regeling zich bevindt in het land waar u woont. Het 'lifetime allowance', dat vroeger het belangrijkste aandachtspunt was voor grote potten, werd per april 2024 afgeschaft en voor overdrachten vervangen door een 'overseas transfer allowance' die is vastgesteld op het niveau van het voormalige lifetime allowance. Artikelen die lifetime allowance-heffingen beschrijven als een huidig risico zijn verouderd.

Vraag uzelf voorafgaand aan een overdracht af wat u wint en wat u verliest. Een overdracht kan valutarisico's verkleinen en de administratie vereenvoudigen, maar het kan ook betekenen dat u waardevolle garanties in een middelloon- of eindloonregeling (defined-benefit scheme) opgeeft, en het kan u in een fiscaal regime brengen waar het pensioen anders wordt belast. Een gereguleerde adviseur die gekwalificeerd is in beide landen is zijn honorarium waard bij beslissingen van dit formaat.

4. Valuta, inflatie en de volgorde van onttrekkingen

• Valuta's op elkaar afstemmen. Als u in euro's gaat uitgeven, stelt het aanhouden van een groot deel van uw vermogen in dollars u bloot aan wisselkoersschommelingen. Het aanhouden van enkele jaren aan uitgaven in de valuta die u daadwerkelijk gaat gebruiken, is een gebruikelijke manier om dat risico te beperken.
• Volgorde-risico (sequence risk). Slechte beursresultaten in de eerste jaren van uw pensioenhakken er dieper in dan dezelfde daling op een later moment. Een liquide buffer voor de eerste jaren zorgt ervoor dat u kunt vermijden dat u beleggingen met verlies moet verkopen.
• Volgorde van onttrekkingen. Uit welke rekeningen u als eerste put, verandert uw totale belastingdruk gedurende uw leven. De juiste volgorde hangt af van hoe elke rekening in elk land wordt belast, dus breng dit in kaart met beide belastingstelsels voor ogen.

5. Estate planning over juridische grenzen heen

Landen verschillen van mening over wie er van u erft. Landen met een Angelsaksisch rechtssysteem (common-law), zoals de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, bieden doorgaans ruime vrijheid om vermogen na te laten zoals u dat zelf wilt. Veel landen met een civiel rechtssysteem (civil-law), waaronder een groot deel van continentaal Europa, reserveren vaste aandelen van een erfenis voor kinderen of een echtgenoot, wat bekend staat als legitieme portie (forced heirship). Binnen het grootste deel van de Europese Union regelt de Erfrechtverordening (650/2012) dat u kunt kiezen voor het recht van uw nationaliteit om uw nalatenschap te regelen, wat sommige van deze conflicten kan oplossen, hoewel Denemarken, Ierland en het Verenigd Koninkrijk hier niet aan meedoen.

Praktische stappen zijn onder meer het aanhouden van een testament in elk land waar u eigendom bezit, het controleren of elk testament op elkaar aansluit, en het verifiëren hoe erfbelasting van toepassing is op vermogen dat op elke afzonderlijke locatie wordt aangehouden. Voor personen met banden met het VK werd het lang bestaande "non-domiciled" belastingregime vanaf april 2025 vervangen door een op verblijf gebaseerd systeem, dus oudere adviezen over Britse erfbelasting en non-dom-status moeten worden getoetst aan de huidige regels.

Een zinvolle volgorde van werkzaamheden

1. Bepaal de shortlist van bestemmingen en verifieer de visa- of verblijfsroute voor gepensioneerden.
2. Breng elk pensioen, elke rekening en al het vastgoed in kaart, inclusief het land en de valuta waarin deze zijn gesteld.
3. Stel vast welk land u gaat belasten en controleer de relevante verdragsartikelen voor elke inkomstensoort.
4. Bevestig hoe elk staatspensioen en particulier pensioen in het buitenland wordt uitbetaald, inclusief de indexering.
5. Overweeg pas daarna een pensioenoverdracht en win advies in bij iemand die in beide landen gereguleerd is.
6. Regel een zorgverzekering, testamenten en volmachten in de betrokken landen.

Veelgestelde vragen

Wat gebeurt er met het pensioen uit mijn thuisland als ik permanent in het buitenland met pensioen ga?

In de meeste gevallen wordt dit gewoon aan u blijven uitbetaald, hetzij op een lokale rekening, hetzij op een buitenlandse rekening. Wat verandert, is hoe het wordt belast en, voor sommige staatspensioenen, of het jaarlijks meestijgt.

Hoe beïnvloedt FATCA mijn pensioenrekeningen in het buitenland?

Het verplicht buitenlandse banken om rekeningen die worden aangehouden door Amerikaanse personen te melden bij de Amerikaanse belastingdienst, en het verplicht Amerikaanse personen om bepaalde buitenlandse rekeningen zelf te melden. Het aanhouden van een rekening is geen overtreding, maar het nalaten om er één te melden kan aanzienlijke boetes opleveren.

Kan ik vermogenswinstbelasting vermijden door naar een belastinglaag land te verhuizen?

Niet automatisch. Sommige landen belasten ingezetenden over wereldwijde vermogenswinsten, sommige belasten winsten gedurende een periode nadat u bent vertrokken, en de Verenigde Staten belasten staatsburgers waar ze ook wonen. Het resultaat hangt af van zowel uw oude als uw nieuwe land, dus controleer dit voordat u verkoopt.

Wat is een legitieme portie (forced heirship)?

Dit is een regel in veel landen met een civiel rechtssysteem die een deel van een nalatenschap reserveert voor specifieke familieleden, zoals kinderen, ongeacht wat er in het testament staat. Dit is belangrijk als u vastgoed bezit in zo'n land.

Bronnen en verdere lezing

• US Internal Revenue Service, materiaal over FBAR, Formulier 8938 en de foreign tax credit, op irs.gov.
• US Social Security Administration, internationale programma's en socialezekerheidsovereenkomsten, op ssa.gov.
• Britse overheid, State Pension voor mensen die in het buitenland wonen en de regels voor pensioenoverdrachten naar het buitenland, op gov.uk.
• Europese Unie, Verordening (EU) nr. 650/2012 betreffende erfopvolging, op eur-lex.europa.eu.

Belasting- en pensioenregels veranderen regelmatig en hangen af van uw persoonlijke situatie; raadpleeg de bovenstaande bronnen en raadpleeg een gekwalificeerde grensoverschrijdende adviseur voordat u actie onderneemt. Dit artikel bevat algemene informatie en is geen fiscaal, juridisch of financieel advies.