Perencanaan Pensiun Ekspatriat: Pensiun, Pajak, dan Aturan Warisan

Pensiun di luar negeri adalah proyek perpajakan dan hukum, bukan sekadar pindah tempat

Sebagian besar orang yang berencana pensiun di negara lain memikirkan biaya hidup dan iklim terlebih dahulu. Keputusan yang paling mahal akibat salah langkah justru berbeda: negara mana yang mengenakan pajak atas pensiun Anda, apakah dana pensiun Anda secara hukum dapat mengikuti ke luar negeri, apa yang terjadi pada tabungan Anda jika nilai tukar mata uang bergejolak, dan hukum mana yang berlaku atas warisan Anda. Panduan ini mengupas keempat pertanyaan tersebut sesuai urutan yang umumnya perlu dijawab oleh kebanyakan orang.

1. Di negara mana Anda dikenai pajak?

Titik awal perhitungannya adalah status residensi pajak, yang definisinya berbeda-beda di tiap negara, umumnya ditentukan berdasarkan jumlah hari tinggal serta lokasi rumah dan keluarga Anda. Jika dua negara sama-sama mengklaim Anda sebagai wajib pajak, perjanjian pajak (tax treaty) di antara keduanya biasanya memuat ketentuan penentu (*tie-breaker*) untuk memutuskan negara mana yang menjadi domisili pajak Anda.

Kewarganegaraan juga memegang peranan penting. Amerika Serikat mengenakan pajak atas pendapatan global warga negaranya dan pemegang *green card* di mana pun mereka tinggal. Sebagian besar negara lain hanya mengenakan pajak berdasarkan residensi, sehingga meninggalkan negara tersebut biasanya mengakhiri klaim pajak mereka, terlepas dari pajak atas jenis pendapatan domestik tertentu. Oleh karena itu, seorang warga negara AS yang pensiun di luar negeri wajib melapor di kedua negara dan mengandalkan kredit pajak luar negeri (*foreign tax credit*) serta aturan perjanjian pajak guna menghindari pengenaan pajak berganda. Pengecualian pendapatan luar negeri (*foreign earned income exclusion*) tidak membantu dalam hal ini, karena fasilitas tersebut hanya mencakup gaji, bukan pensiun atau pendapatan investasi.

Dua aturan pelaporan sering kali menjerat para pensiunan yang kurang cermat. Warga negara AS di luar negeri wajib melaporkan FBAR jika total nilai gabungan rekening keuangan asing mereka melebihi 10.000 dolar pada titik mana pun dalam tahun pajak tersebut, sementara Formulir 8938 di bawah FATCA memiliki batas ambangnya sendiri, yang nilainya lebih tinggi bagi mereka yang tinggal di luar negeri. Sanksi dijatuhkan karena kelalaian melaporkan, bukan karena kepemilikan rekening itu sendiri, itulah sebabnya pelaporan yang akurat jauh lebih penting daripada struktur rekening tersebut.

2. Apakah dana pensiun Anda bisa mengikuti ke luar negeri?

Hal ini bergantung pada jenis pensiun dan dari mana dana tersebut dicairkan.

• Pensiun negara (State pension). AS memiliki perjanjian totalisasi (*totalization agreement*) dengan sekitar tiga puluh negara, yang mencegah pengenaan pajak jaminan sosial berganda dan memungkinkan seseorang menggabungkan riwayat kerja di dua negara agar memenuhi syarat tunjangan. Jaminan Sosial (*Social Security*) umumnya dapat dicairkan di luar negeri, meskipun terdapat pembatasan pembayaran bagi penduduk di sejumlah kecil negara. Pensiun Negara Inggris (*UK State Pension*) dapat diklaim dari luar negeri, di mana pensiun penuh yang baru umumnya mensyaratkan 35 tahun masa kontribusi yang memenuhi syarat dengan minimum 10 tahun. Kendati demikian, kenaikan tahunan hanya berlaku di wilayah tertentu, termasuk Wilayah Ekonomi Eropa, Swiss, serta negara-negara yang memiliki perjanjian timbal balik seperti Amerika Serikat. Para pensiunan di negara-negara seperti Australia, Kanada, atau Afrika Selatan mendapati pensiun Inggris mereka dibekukan pada nominal saat pertama kali dibayarkan.
• Pensiun swasta dan tempat kerja. Banyak di antaranya yang dapat dibayarkan ke rekening bank luar negeri, tetapi bagaimana pembayaran tersebut dikenai pajak bergantung pada perjanjian pajak antara negara pembayar dan negara tempat tinggal baru Anda. Sebagaian besar perjanjian memberikan hak pemajakan atas pensiun swasta kepada negara tempat Anda tinggal, sementara klausul penyelamatan (*saving clause*) memungkinkan Amerika Serikat untuk tetap mengenakan pajak kepada warga negaranya sendiri.
• Layanan kesehatan. Medicare umumnya tidak menanggung biaya pengobatan di luar negara Amerika Serikat, sehingga para pensiunan AS di luar negeri memerlukan perlindungan kesehatan lokal atau internasional.

3. Haruskah Anda memindahkan dana pensiun ke luar negeri?

Transfer dana pensiun lintas negara sangat gencar dipasarkan sekaligus diatur secara ketat. Di Inggris, skema QROPS (*Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme*) memungkinkan tabungan pensiun dipindahkan ke skema luar negeri yang telah disetujui. Sejak Maret 2017, biaya transfer luar negeri sebesar 25 persen diberlakukan kecuali transfer tersebut memenuhi pengecualian tertentu, seperti jika skema tujuan berada di negara tempat Anda tinggal. Batas seumur hidup (*lifetime allowance*), yang sebelumnya menjadi kekhawatiran utama untuk dana pensiun berskala besar, telah dihapuskan sejak April 2024 dan digantikan untuk keperluan transfer dengan batas transfer luar negeri yang dipatok pada tingkat batas seumur hidup sebelumnya. Artikel yang menyebut biaya *lifetime allowance* sebagai risiko saat ini sudah kedaluwarsa.

Sebelum melakukan transfer, tanyakan pada diri sendiri apa keuntungan dan kerugian yang didapat. Transfer dapat mengurangi ketidakcocokan mata uang dan menyederhanakan administrasi, namun langkah ini juga bisa menghilangkan jaminan berharga dalam skema manfaat pasti (*defined-benefit scheme*), serta berpotensi membawa Anda ke rezim pajak baru yang mengenakan ketentuan berbeda terhadap pensiun Anda. Menggunakan jasa penasihat berizin yang kompeten di kedua negara sebanding dengan biaya yang dikeluarkan untuk keputusan sebesar ini.

4. Mata uang, inflasi, dan urutan pencairan dana

• Sesuaikan mata uang. Jika Anda akan berbelanja dalam bentuk euro, memegang sebagian besar tabungan Anda dalam dolar akan membuat Anda rentan terhadap fluktuasi nilai tukar. Menyimpan cadangan dana belanja untuk beberapa tahun ke depan dalam mata uang yang akan Anda gunakan adalah cara umum untuk mengurangi risiko tersebut.
• Risiko urutan hasil (*Sequence risk*). Pasar yang lesu pada tahun-tahun awal masa pensiun berdampak jauh lebih merusak dibandingkan penurunan yang sama di kemudian hari. Adanya penyangga kas untuk tahun-tahun awal memungkinkan Anda terhindar dari keharusan menjual instrumen investasi di saat harga sedang rendah.
• Urutan pencairan. Rekening mana yang dicairkan terlebih dahulu akan mengubah beban pajak seumur hidup Anda. Urutan yang tepat bergantung pada bagaimana setiap rekening dikenai pajak di masing-masing negara, jadi lakukan pemodelan dengan mempertimbangkan kedua sistem perpajakan tersebut.

5. Perencanaan warisan lintas sistem hukum

Negara-negara memiliki aturan berbeda mengenai siapa yang berhak mewarisi harta. Negara-negara dengan sistem hukum common law seperti Amerika Serikat dan Inggris umumnya memberikan kebebasan luas untuk mewariskan aset sesuai keinginan Anda. Sebaliknya, banyak negara penganut sistem civil law, termasuk sebagian besar wilayah Eropa kontinental, menetapkan porsi tetap dari sebuah warisan untuk anak-anak atau pasangan, yang dikenal sebagai pewarisan wajib (*forced heirship*). Di sebagian besar Uni Eropa, Regulasi Suksesi (650/2012) memungkinkan Anda memilih hukum kewarganegaraan Anda untuk mengatur warisan Anda, yang dapat menyelesaikan sebagian konflik ini, meskipun Denmark, Irlandia, dan Inggris tidak turut serta dalam regulasi tersebut.

Langkah praktis yang dapat diambil meliputi pembuatan surat Wasiat di setiap negara tempat Anda memiliki properti, memastikan setiap wasiat saling melengkapi dan tidak bertentangan, serta mengonfirmasi bagaimana pajak warisan berlaku atas aset di masing-masing tempat. Bagi individu yang memiliki keterkaitan dengan Inggris, rezim pajak "non-domisili" (*non-dom*) yang telah lama berlaku telah digantikan oleh sistem berbasis residensi sejak April 2025, sehingga panduan lama mengenai pajak warisan Inggris dan status *non-dom* perlu ditinjau kembali terhadap aturan yang berlaku saat ini.

Urutan langkah kerja yang rasional

1. Tentukan daftar pendek negara tujuan dan pastikan jalur visa atau residensi yang tersedia bagi pensiunan.
2. Catat setiap dana pensiun, rekening, dan properti beserta negara asal dan mata uangnya.
3. Tentukan negara mana yang akan mengenakan pajak kepada Anda dan periksa pasal-pasal perjanjian pajak yang relevan untuk setiap jenis pendapatan.
4. Pastikan bagaimana setiap pensiun negara dan swasta dibayarkan ke luar negeri, termasuk ketentuan penyesuaian indeks inflasi (*indexation*).
5. Baru setelah itu pertimbangkan transfer dana pensiun, dan mintalah saran dari pihak yang berlisensi di kedua negara.
6. Atur perlindungan kesehatan, surat wasiat, dan surat kuasa (*power of attorney*) di negara-negara yang terlibat.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa yang terjadi pada dana pensiun di negara asal jika saya pensiun menetap di luar negeri?

Dalam kebanyakan kasus, dana tersebut akan terus dibayarkan kepada Anda, baik ke rekening lokal maupun rekening di luar negeri. Yang berubah adalah bagaimana dana tersebut dikenai pajak dan, untuk beberapa jenis pensiun negara, apakah nilainya mengalami kenaikan setiap tahun.

Bagaimana FATCA memengaruhi rekening pensiun saya di luar negeri?

FATCA mewajibkan bank asing untuk melaporkan rekening yang dimiliki oleh Warga Negara AS kepada otoritas pajak AS, serta mewajibkan Warga Negara AS untuk melaporkan rekening luar negeri tertentu milik mereka sendiri. Memiliki rekening bukanlah suatu pelanggaran hukum, tetapi gagal melaporkannya dapat mendatangkan sanksi yang cukup berat.

Bisakah saya menghindari Pajak Keuntungan Modal (*capital gains tax*) dengan pindah ke negara bergesekan pajak rendah?

Tidak secara otomatis. Beberapa negara mengenakan pajak atas keuntungan global penduduknya, beberapa mengenakan pajak atas keuntungan untuk jangka waktu tertentu setelah Anda pergi, dan Amerika Serikat mengenakan pajak kepada warga negaranya di mana pun mereka tinggal. Hasil akhirnya bergantung pada aturan negara lama dan negara baru Anda, jadi periksalah ketentuannya sebelum Anda menjual aset.

Apa itu pewarisan wajib (*forced heirship*)?

Aturan ini berlaku di banyak negara *civil law* yang mewajibkan sebagian dari harta warisan disisihkan untuk kerabat tertentu, seperti anak-anak, terlepas dari apa yang tertulis dalam surat wasiat. Hal ini krusial jika Anda memiliki properti di negara-negara dengan sistem tersebut.

Sumber dan bacaan lanjutan

• IRS Amerika Serikat, materi terkait FBAR, Formulir 8938, dan kredit pajak luar negeri, di irs.gov.
• Badan Jaminan Sosial AS (*US Social Security Administration*), program internasional dan perjanjian totalisasi, di ssa.gov.
• Pemerintah Inggris, Pensiun Negara bagi warga yang tinggal di luar negeri serta aturan transfer pensiun luar negeri, di gov.uk.
• Uni Eropa, Regulasi (EU) No 650/2012 mengenai suksesi warisan, di eur-lex.europa.eu.

Aturan perpajakan dan pensiun sering berubah serta sangat bergantung pada situasi pribadi Anda; periksa sumber-sumber di atas dan berkonsultasilah dengan penasihat lintas batas yang kompeten sebelum mengambil tindakan. Artikel ini disajikan sebagai informasi umum, bukan nasihat perpajakan, hukum, atau keuangan.