Planification de la retraite pour les expatriés : pensions, fiscalité et règles successorales

Prendre sa retraite à l’étranger : un projet fiscal et juridique, pas seulement un déménagement

La plupart des personnes qui envisagent de prendre leur retraite dans un autre pays pensent d'abord au coût de la vie et au climat. Les décisions qui coûtent le plus cher lorsqu'elles sont mal gérées sont bien différentes : quel pays taxe votre pension, si votre pension peut légalement vous suivre, ce qu'il advient de vos épargnes en cas de fluctuation des taux de change, et quelle législation s'applique à votre succession. Ce guide aborde ces quatre questions dans l'ordre où la plupart des gens ont besoin d'y répondre.

1. Où êtes-vous imposé ?

Le point de départ est la résidence fiscale, que chaque pays définit à sa manière, généralement en fonction du nombre de jours passés sur place et du lieu où se trouvent votre foyer et votre famille. Si deux pays revendiquent tous deux votre résidence, une convention fiscale entre eux contient normalement une règle de départage (tie-breaker) qui détermine quel est votre pays de résidence.

La nationalité peut également entrer en ligne de compte. Les États-Unis imposent leurs citoyens et leurs titulaires de carte verte sur leurs revenus mondiaux, peu importe leur lieu de résidence. La plupart des autres pays se basent uniquement sur la résidence, de sorte que le départ met généralement fin à leur créance fiscale, hormis sur certains revenus de source nationale. Un citoyen américain qui prend sa retraite à l'étranger doit donc déclarer ses revenus dans les deux pays et s'appuyer sur le crédit d'impôt étranger (foreign tax credit) et les règles des conventions pour éviter une double imposition. L'exclusion des revenus gagnés à l'étranger (foreign earned income exclusion) n'aide pas ici, car elle couvre les salaires, et non les pensions ou les revenus de placement.

Deux règles de déclaration prennent de nombreux retraités au dépourvu. Les citoyens américains à l'étranger doivent déposer un formulaire FBAR lorsque la valeur combinée de leurs comptes financiers étrangers dépasse 10 000 dollars à n'importe quel moment de l'année, et le formulaire 8938 en vertu de la FATCA comporte ses propres seuils, qui sont plus élevés pour les personnes résidant à l'étranger. Les pénalités s'appliquent en cas de défaut de déclaration et non pour la simple détention des comptes, raison pour laquelle une déclaration exacte importe plus que la structure des comptes.

2. Votre pension peut-elle vous suivre ?

Cela dépend du type de pension et du pays d'où elle est versée.

• Pensions d'État. Les États-Unis ont conclu des accords de totalisation avec environ trente pays, qui évitent de payer deux fois les cotisations de sécurité sociale et permettent de cumuler les historiques de travail dans deux pays pour avoir droit aux prestations. Les prestations de la Social Security peuvent généralement être versées à l'étranger, bien qu'il existe des restrictions pour les résidents d'un petit nombre de pays. La pension d'État britannique (UK State Pension) peut être réclamée à l'étranger, une nouvelle pension complète nécessitant généralement 35 années de cotisations admissibles, avec un minimum de 10 ans. L'augmentation annuelle ne s'applique toutefois qu'à certains endroits, notamment dans l'Espace économique européen, en Suisse et dans les pays ayant conclu un accord de réciprocité tel que les États-Unis. Les retraités vivant dans des pays comme l'Australie, le Canada ou l'Afrique du Sud ont vu leur pension britannique gelée au montant de son premier versement.
• Pensions privées et professionnelles. Bon nombre d'entre elles peuvent être versées sur un compte bancaire à l'étranger, mais l'imposition de ces paiements dépend de la convention fiscale entre le pays payeur et votre nouveau pays de résidence. De nombreuses conventions accordent le droit d'imposer les pensions privées au pays où vous résidez, tandis qu'une clause de sauvegarde permet aux États-Unis de continuer à imposer leurs propres citoyens.
• Soins de santé. Medicare ne couvre généralement pas les soins dispensés en dehors des États-Unis ; les retraités américains à l'étranger ont donc besoin d'une couverture santé locale ou internationale.

3. Devriez-vous transférer votre pension à l'étranger ?

Les transferts de pensions à l'étranger font l'objet d'un marketing intensif et d'une réglementation stricte. Au Royaume-Uni, un régime de pension étranger reconnu et qualifié (QROPS) permet de transférer l'épargne-retraite vers un régime étranger approuvé. Depuis mars 2017, une taxe de transfert à l'étranger de 25 pour cent s'applique, à moins que le transfert ne réponde à des exemptions spécifiques, telles que le fait que le régime soit situé dans votre pays de résidence. L'abattement viager (lifetime allowance), qui constituait autrefois la principale préoccupation pour les gros montants, a été supprimé en avril 2024 et remplacé pour les transferts par un plafond de transfert à l'étranger fixé au niveau de l'ancien abattement viager. Les articles qui présentent les taxes liées à l'abattement viager comme un risque actuel sont obsolètes.

Avant d'effectuer un transfert, demandez-vous ce que vous y gagnez et ce que vous y perdez. Un transfert peut réduire le risque de change et simplifier la gestion administrative, mais il peut aussi vous faire renoncer à de précieuses garanties dans le cadre d'un régime à prestations déterminées (defined-benefit scheme) et vous soumettre à un régime fiscal différent. Pour des décisions d'une telle envergure, les honoraires d'un conseiller réglementé qualifié dans les deux pays sont largement justifiés.

4. Devises, inflation et ordre des retraits

• Faire correspondre les devises. Si vous effectuez vos dépenses en euros, détenir une part importante de votre épargne en dollars vous expose aux fluctuations des taux de change. Conserver plusieurs années de dépenses dans la monnaie que vous utiliserez est une méthode courante pour atténuer ce risque.
• Risque de séquence (sequence risk). Des marchés boursiers défavorables au cours des premières années de la retraite font plus de mal qu'une baisse équivalente survenant plus tard. Disposer d'une réserve de liquidités pour les premières années vous évite de devoir vendre des placements en période de creux.
• Ordre des retraits. Les comptes dans lesquels vous piocher en premier modifient votre fiscalité globale tout au long de votre vie. L'ordre optimal dépend de l'imposition de chaque compte dans chaque pays ; il convient donc de modéliser cette stratégie en tenant compte des deux systèmes fiscaux.

5. Planification successorale entre différents systèmes juridiques

Les pays divergent quant aux règles de dévolution successorale. Les pays de common law, tels que les États-Unis et le Royaume-Uni, offrent généralement une grande liberté pour léguer ses biens comme on l'entend. De nombreux pays de droit civil, dont une grande partie de l'Europe continentale, réservent des parts fixes d'une succession aux enfants ou au conjoint, un principe connu sous le nom de réserve héréditaire (forced heirship). Au sein de l'Union européenne, le règlement sur les successions (650/2012) vous permet de choisir la loi de votre nationalité pour régir votre succession, ce qui peut résoudre certains de ces conflits, bien que le Danemark, l'Irlande et le Royaume-Uni n'y participent pas.

Parmi les démarches pratiques, citons la conservation d'un testament dans chaque pays où vous possédez des biens immobiliers, la vérification de la compatibilité de ces testaments entre eux, et l'analyse de l'application des droits de succession aux avoirs détenus dans chaque juridiction. Pour les personnes ayant des liens avec le Royaume-Uni, le régime fiscal de « non-domicilié » en vigueur depuis longtemps a été remplacé par un système fondé sur la résidence à compter d'avril 2025 ; les directives antérieures concernant l'impôt sur les successions au Royaume-Uni et le statut de non-dom doivent donc être vérifiées au regard des règles actuelles.

Une méthodologie logique

1. Établissez une liste restreinte de destinations et confirmez le visa ou la voie de résidence applicable aux retraités.
2. Répertoriez chaque pension, compte et bien immobilier, en précisant le pays et la devise correspondants.
3. Déterminez quel pays vous imposera et examinez les articles pertinents des conventions fiscales pour chaque type de revenu.
4. Confirmez les modalités de versement à l'étranger de chaque pension d'État et privée, y compris l'indexation.
5. Ce n'est qu'à ce stade qu'il faut envisager le transfert d'une pension, en prenant conseil auprès d'un professionnel réglementé dans les deux pays.
6. Mettez en place votre couverture santé, vos testaments et vos procurations dans les pays concernés.

Foire aux questions

Quadvient-il de ma pension de mon pays d'origine si je prends ma retraite définitivement à l'étranger ?

Dans la plupart des cas, elle continue de vous être versée, soit sur un compte local, soit sur un compte à l'étranger. Ce qui change, c'est son mode d'imposition et, pour certaines pensions d'État, son revalorisation annuelle.

Quel est l'impact de la FATCA sur mes comptes de retraite à l'étranger ?

Elle oblige les banques étrangères à déclarer les comptes détenus par des citoyens américains aux autorités fiscales américaines, et elle impose aux personnes américaines de déclarer elles-mêmes certains comptes étrangers. Détenir un compte ne constitue pas une infraction, mais omettre de le déclarer peut entraîner de lourdes sanctions.

Puis-je éviter l'impôt sur les plus-values en déménageant dans un pays à faible fiscalité ?

Pas automatiquement. Certains pays imposent les résidents sur leurs plus-values mondiales, d'autres continuent d'imposer les plus-values pendant une certaine période après votre départ, et les États-Unis imposent leurs citoyens où qu'ils vivent. Le résultat dépend de votre ancien et de votre nouveau pays de résidence ; vérifiez donc avant de vendre.

Qu'est-ce que la réserve héréditaire (forced heirship) ?

Il s'agit d'une règle en vigueur dans de nombreux pays de droit civil qui réserve une partie de la succession à des proches spécifiques, tels que les enfants, indépendamment des volontés exprimées dans le testament. Cette notion revêt une importance capitale si vous possédez des biens immobiliers dans un tel pays.

Sources et lectures complémentaires

• Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis, documents sur le FBAR, le formulaire 8938 et le crédit d'impôt étranger, sur irs.gov.
• Social Security Administration des États-Unis, programmes internationaux et accords de totalisation, sur ssa.gov.
• Gouvernement du Royaume-Uni, pension d'État pour les personnes vivant à l'étranger et règles relatives aux transferts de pensions à l'étranger, sur gov.uk.
• Union européenne, règlement (UE) n° 650/2012 relatif aux successions, sur eur-lex.europa.eu.

Les règles fiscales et en matière de pensions évoluent fréquemment et dépendent de votre situation personnelle ; consultez les sources ci-dessus et demandez l'avis d'un conseiller transfrontalier qualifié avant d'agir. Cet article fournit des informations d'ordre général et ne constitue pas un avis fiscal, juridique ou financier.