ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস এবং এমবেডেড ফাইন্যান্স: কৌশল ও ঝুঁকি

এমবেডেড ব্যাংকিং এবং BaaS আসলে কী বোঝায়

এমবেডেড ফিন্যান্স হলো কোনো অ-আর্থিক পণ্যের ভেতর আর্থিক পণ্য অফার করার প্রক্রিয়া, যেমন রাইড-শেয়ারিং অ্যাপে পেমেন্ট অ্যাকাউন্ট থাকা কিংবা কোনো অনলাইন শপের চেকআউট করার সময় লোন বা ঋণ পাওয়া। Banking-as-a-Service (BaaS) হলো এর পেছনের মূল অবকাঠামো: একটি লাইসেন্সপ্রাপ্ত ব্যাংক অথবা ব্যাংকের সাথে কাজ করা কোনো প্ল্যাটফর্ম API-এর মাধ্যমে অ্যাকাউন্ট, কার্ড এবং পেমেন্ট সেবা প্রদান করে, যাতে অন্য কোনো কোম্পানি নিজেদের ব্র্যান্ড নামে সেগুলো অফার করতে পারে।

এর সুবিধা একদম পরিষ্কার। কোনো সফটওয়্যার কোম্পানি বা খুচরা বিক্রেতা ব্যাংক না হয়েও অতিরিক্ত আয় এবং কাস্টমার লয়্যালটি অর্জন করতে পারে। অন্যদিকে ব্যাংকগুলো অংশীদারদের গ্রাহকদের মাধ্যমে নিজেদের প্রচার বা ডিস্ট্রিবিউশন বাড়াতে পারে। তবে ঝুঁকিও সমানভাবে স্পষ্ট: গ্রাহকরা যে ব্র্যান্ডটি সামনে দেখছে লাইসেন্সটি তাদের নয়, আর কোনো সমস্যা তৈরি হলে ঠিক কার দায়বদ্ধতা রয়েছে তা সবসময় পরিষ্কার থাকে না.

এটি তৈরির প্রধান উপায়গুলো

টাকা আসে যেখান থেকে

• ইন্টারচেঞ্জ। মার্চেন্টদের দেওয়া কার্ড ফি আয়ের একটি মূল উৎস। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, ডারবিন সংশোধনীর মাধ্যমে ১০ বিলিয়ন ডলারের বেশি সম্পদের অধিকারী ব্যাংকগুলির ডেবিট ইন্টারচেঞ্জ ফি সীমিত করা হয়েছে কিন্তু ছোট ব্যাংকগুলিকে ছাড় দেওয়া হয়েছে, যা ছোট ব্যাংকগুলোর জনপ্রিয় স্পন্সর ব্যাংক হওয়ার একটি বড় কারণ।
• ডিপোজিট স্প্রেড। ব্যাংকে জমা থাকা গ্রাহকের ব্যালেন্স থেকে সুদের আয় হয়, যার একটি অংশ অংশীদারের সাথে ভাগ করা হতে পারে।
• সফটওয়্যার এবং প্ল্যাটফর্ম ফি। অবকাঠামো প্রদানকারীর কাছ থেকে ব্যবহার-ভিত্তিক বা সাবস্ক্রিপশন চার্জ।
• লেন্ডিং মার্জিন। এমবেডেড ক্রেডিট বা ঋণ, যেখানে অংশীদার আন্ডাররাইটিং ডেটা নিয়ে আসে এবং ব্যাংক বা ঋণদাতা মূলধন সরবরাহ করে।

নিয়ন্ত্রণ বা রেগুলেশন এবং সুদের হারের পরিবর্তনের সাথে সাথে এই আয়ের উৎসগুলো দ্রুত পরিবর্তিত হতে পারে। যে মডেলটি এগুলোর কোনো একটির ওপর নির্ভর করে, যেমন ইন্টারচেঞ্জ ক্যাপ বা সীমার ছাড়, সেই নির্ভরতা সরিয়ে নিলে তা কেমন প্রভাব ফেলবে তা স্ট্রেস-টেস্ট করা উচিত।

২০২৪ সালে যা ভুল হয়েছিল এবং কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ

স্তরভিত্তিক বা লেয়ার্ড মডেলের দুর্বলতাগুলো ২০২৪ সালে স্পষ্ট হয়ে ওঠে। মার্কিন BaaS মিডলওয়্যার কোম্পানি Synapse ওই বছরের এপ্রিলে দেউলিয়া হওয়ার আবেদন করে। Synapse-এর ওপর তৈরি ফিন্যান্সট অ্যাপের গ্রাহকরা দেখতে পান যে, Evolve Bank & Trust সহ অংশীদার ব্যাংকগুলোতে রাখা ব্যালেন্স অ্যাপে দেখানো রেকর্ডের সাথে মিলছে না এবং অনেকেই দীর্ঘ সময় ধরে তাদের তহবিলে প্রবেশ করতে পারেননি। এই ঘটনাটি একটি মৌলিক দুর্বলতা প্রকাশ করেছিল: যখন একাধিক ফার্ম একই অর্থের রেকর্ড রাখে, তখন একজনের ব্যর্থতায় কেউ নিশ্চিতভাবে বলতে পারে না কার কাছে আসলে কত পাওনা রয়েছে।

নিয়ন্ত্রক সংস্থা বা রেগুলেটররা আগেই স্পন্সর ব্যাংকগুলোকে সতর্ক করেছিল। ব্লু রিইজ ব্যাংক এবং ইভলভসহ বেশ কয়েকটি ব্যাংকের বিরুদ্ধে শাস্তিমূলক ব্যবস্থার মূলে ছিল ফিন্যান্স অংশীদারদের দুর্বল তদারকি, কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রাম যা ব্যবসার বৃদ্ধির সাথে তাল মিলিয়ে চলতে পারেনি এবং গ্রাহকদের অর্থের ওপর দুর্বল নিয়ন্ত্রণ। ২০২৪ সালের সেপ্টেম্বরে ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন এমন কিছু নিয়ম প্রস্তাব করে যার ফলে ব্যাংকগুলোকে কাস্টোডিয়াল অ্যাকাউন্টের পৃথক মালিকদের বিস্তারিত রেকর্ড রাখতে হবে, যা ঠিক এই সমস্যা সমাধানের জন্যই উদ্দিষ্ট।

BaaS ব্যবহারকারী কোম্পানিগুলোর জন্য ডিউ-ডিলিজেন্স চেকপ্লিস্ট

1. টাকা কার কাছে আছে? গ্রাহকদের তহবিল ধারণকারী লাইসেন্সপ্রাপ্ত প্রতিষ্ঠানের নাম জানুন এবং গ্রাহকদের তা খুঁজে বের করার উপায় দেখিয়ে দিন।
2. কে লেজার বা হিসাব রাখে? লিখিত প্রক্রিয়া এবং রিপোর্টের মাধ্যমে ব্যাংকের রেকর্ড এবং প্ল্যাটফর্মের রেকর্ডের মধ্যে প্রতিদিনের মিল বা রিকনসিলিয়েশন নিশ্চিত করুন।
3. কমপ্লায়েন্সের জন্য কে দায়ী? অংশীদার গ্রাহকের ডেটা সংগ্রহ করলেও ব্যাংক সাধারণত তার AML প্রোগ্রামের জন্য দায়বদ্ধ থাকে। ভূমিকাগুলো যেন লিখিত এবং অডিট করা হয় তা নিশ্চিত করুন।
4. কোনো অংশীদার ব্যর্থ হলে কী হবে? গ্রাহকদের অন্য কোনো ব্যাংক বা প্ল্যাটফর্মে স্থানান্তরিত করার পরিকল্পনা রাখুন এবং চুক্তিগুলো যেন আপনার নিজের ডেটায় প্রবেশাধিকার নিশ্চিত করে তা যাচাই করুন।
5. বিমা কীভাবে কাজ করে? ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স ব্যাংকের ব্যর্থতা থেকে সুরক্ষা দেয়, ফিন্যান্স বা প্ল্যাটফর্মের ক্ষতি থেকে নয়। পাস-থ্রু কভারেজ নির্ভর করে অর্থের প্রকৃত মালিক কে তার সঠিক রেকর্ডের ওপর।
6. আয় কি দীর্ঘস্থায়ী? সবচেয়ে অনুকূল রেগুলেটরি বা সুদের হারের অনুমান ছাড়াই ব্যবসার সম্ভাবনা যাচাই করুন।

ব্যাংকগুলোর যা বিবেচনা করা উচিত

স্পন্সর হিসেবে BaaS-এ প্রবেশকারী ব্যাংকগুলোর ভাবা উচিত তাদের ঝুঁকি এবং কমপ্লায়েন্স টিমগুলো তারা যে প্রোগামগুলো হাতে নিচ্ছে সেগুলোর সাথে তাল মিলিয়ে দ্রুত বড় হতে পারবে কি না। ঘনত্বের বিষয়টি আরেকটি উদ্বেগের বিষয়: কয়েকটি বড় অংশীদার একটি ব্যাংকের বেশিরভাগ আমানতের জন্য দায়ী হতে পারে, যা তারল্য বা লিকুইডিটি পরিকল্পনাকে জটিল করে তোলে। এছাড়া গ্রাহকের অভিযোগ পরিচালনা এবং জালিয়াতি পর্যবেক্ষণ কেবল ব্যাংকের নিজস্ব শাখায় নয়, বরং অংশীদারের পুরো গ্রাহকমূল্যের ওপর কাজ করতে হবে।

যুক্তরাষ্ট্রের বাইরের রেগুলেশন

ইউরোপীয় ইউনিয়নে, পেমেন্ট সার্ভিস ফ্রেমওয়ার্ক (PSD2, যার একটি পরিবর্তিত সংস্করণ প্রস্তাবিত) এবং ডিজিটাল অপারেশনাল রেজিলিয়েন্স অ্যাক্ট (DORA), যা ২০২৫ সালের জানুয়ারি থেকে কার্যকর হয়েছে, বাইরের প্রযুক্তি সরবরাহকারীদের ওপর নির্ভরশীল কোম্পানিগুলোর জন্য তদারকি, পরীক্ষা এবং প্রস্থান পরিকল্পনা বা এক্সিট প্ল্যানের প্রত্যাশাসহ বিভিন্ন বাধ্যবাধকতা আরোপ করেছে। যুক্তরাজ্যে, ফিন্যান্সিয়াল কন্ডাক্ট অথরিটি কোম্পানিগুলো কীভাবে গ্রাহকদের তহবিল সুরক্ষিত রাখে তার ওপর জোর দিয়েছে। বিশদ বিবরণ ভিন্ন হতে পারে, তবে দিকনির্দেশনা এক: নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলো প্রত্যাশা করে যে গ্রাহকদের জন্য যারাই দায়ী হোক না কেন, তারা পুরো চেইনটি বুঝতে পারবে এবং নিয়ন্ত্রণ করবে।

সচরাচর জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

ব্যাংক চার্টার ছাড়াই কি যেকোনো কোম্পানি ব্যাংকিং পণ্য অফার করতে পারে?

লাইসেন্সপ্রাপ্ত কোনো প্রতিষ্ঠানের সাথে অংশীদারিত্বের মাধ্যমে তারা এটি অফার করতে পারে, যা অর্থ সংরক্ষণ করে এবং রেগুলেটরি বা নিয়ন্ত্রক দায়িত্ব বহন করে। কোম্পানিটিকে গ্রাহকদের কাছে পরিষ্কার করতে হবে কোন ফার্মটি ব্যাংক এবং কোনটি অ্যাপ, এবং তাদের বিপণন যেন অন্য কিছু বোঝায় তা করা যাবে না।

ফিন্যান্স অ্যাপে থাকা তহবিল কি ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স দ্বারা সুরক্ষিত?

ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স একটি বিমাকৃত ব্যাংকের ব্যর্থতা কভার করে। একটি অ্যাপের মাধ্যমে রাখা অর্থের কভারেজ নির্ভর করে অ্যাকাউন্টটি কীভাবে গঠন করা হয়েছে এবং রেকর্ডগুলো কতটা ভালোভাবে রাখা হয়েছে তার ওপর। এটি ফিন্যান্স প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব ব্যর্থতা থেকে সুরক্ষা দেয় না।

BaaS এবং এমবেডেড ফিন্যান্সের মধ্যে পার্থক্য কী?

BaaS হলো ব্যাংক বা প্ল্যাটফর্ম দ্বারা সরবরাহ করা অবকাঠামো। এমবেডেড ফিন্যান্স হলো অ-আর্থিক অ্যাপের ভেতরে গ্রাহক যে পণ্যের অভিজ্ঞতা পান। একটি হলো পানির পাইপলাইন; অন্যটি হলো কল।

২০২৪ সালের ব্যর্থতার পর কি BaaS মডেলের সমাপ্তি ঘটেছে?

না, তবে এটি এখন অনেক বেশি সতর্ক। আরও সরাসরি ব্যাংকিং সম্পর্ক, অংশীদারদের কঠোর তদারকি, উন্নত লেজার নিয়ন্ত্রণ এবং গ্রাহক ও লাইসেন্সপ্রাপ্ত প্রতিষ্ঠানের মধ্যে কম স্তর বা লেয়ার দেখতে পাওয়া যাবে।

সোর্স এবং আরও পড়ুন

• ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন, ট্রানজ্যাকশনাল বৈশিষ্ট্য সহ কাস্টোডিয়াল অ্যাকাউন্টের রেকর্ডকিপিং সংক্রান্ত প্রস্তাবিত নিয়ম (২০২৪), fdic.gov-এ উপলব্ধ।
• বোর্ড অফ গভর্নর অব দ্য ফেডারেল রিজার্ভ সিস্টেম, রেগুলেশন II (ডেবিট কার্ড ইন্টারচেঞ্জ ফি এবং রাউটিং), federalreserve.gov-এ উপলব্ধ।
• অফিস অফ দ্য কম্পট্রোলার অফ দ্য কারেন্সি, থার্ড-পার্টি সম্পর্ক এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা বিষয়ক বুলেটিন, occ.gov-এ উপলব্ধ।
• ইউরোপীয় ইউনিয়ন, রেগুলেশন (EU) 2022/2554 (DORA), eur-lex.europa.eu-এ উপলব্ধ।

নিয়মকানুন, শাস্তিমূলক ব্যবস্থা এবং কোম্পানির বিবরণগুলো সর্বজনীন তথ্যের ওপর ভিত্তি করে তৈরি এবং এগুলো পরিবর্তিত হতে পারে; উপরের উৎসগুলোর সাথে মিলিয়ে যাচাই করে নিন। এই নিবন্ধটি সাধারণ তথ্যের জন্য, কোনো আর্থিক বা আইনি পরামর্শ নয়।